Méthodes D'Évaluation Du Système Commercial

Interprétation d'un rapport sur le rendement de la stratégie Les plates-formes d'analyse du marché d'aujourd'hui permettent aux commerçants d'examiner rapidement les performances d'un système de négociation et d'évaluer son efficacité et sa rentabilité potentielle. Ces métriques de performance sont généralement affichées dans un rapport de performance de stratégie, une compilation de données basées sur différents aspects mathématiques d'une performance de systèmes. Que ce soit en regardant les résultats hypothétiques ou les données commerciales réelles, il existe des centaines de mesures de performance qui peuvent être utilisés pour évaluer un système commercial. Les commerçants développent souvent une préférence pour les paramètres qui sont les plus utiles à leur style de négociation. Alors que les commerçants peuvent naturellement graviter vers un nombre - le bénéfice net total. Par exemple - il est important de comprendre et d'examiner de nombreuses mesures de performance avant de prendre toute décision concernant la rentabilité potentielle du système. Savoir quoi chercher dans un rapport de performance de la stratégie peut aider les commerçants à analyser objectivement les forces et les faiblesses d'un système. (Pour obtenir un aperçu, consultez notre didacticiel sur les systèmes de négociation.) Rapports sur le rendement de la stratégie Un rapport sur le rendement de la stratégie est une évaluation objective de la performance d'un système. Un ensemble de règles de négociation peut être appliqué à des données historiques pour déterminer comment il aurait effectué au cours de la période spécifiée. Ceci est appelé backtesting et est un outil précieux pour les commerçants qui souhaitent tester un système commercial avant de le mettre sur le marché. La plupart des plates-formes d'analyse de marché permettent aux traders de créer un rapport de performance de stratégie lors du backtesting. Les traders peuvent également créer des rapports de performance de stratégie pour les résultats commerciaux réels. La figure 1 montre un exemple d'un résumé de performance d'un rapport de performance de stratégie qui inclut une variété de mesures de performance. Les métriques sont listées sur le côté gauche du rapport, les calculs correspondants sont trouvés sur le côté droit, séparés en colonnes par tous les métiers, les métiers longs et les métiers de courte durée. Figure 1 - La page de couverture d'un rapport sur le rendement de la stratégie est le sommaire du rendement. Les métriques clés identifiées dans cet article apparaissent soulignées. En plus du résumé du rendement présenté à la figure 1, les rapports sur le rendement des stratégies peuvent également inclure des listes de commerce, des rendements périodiques et des graphiques de rendement. La liste de commerce fournit un compte de chaque transaction qui a été prise, y compris des informations telles que le type de commerce (long ou court), la date et l'heure, le prix, le bénéfice net, le bénéfice cumulatif et le pourcentage de profit. La liste de commerce permet aux commerçants de voir exactement ce qui s'est passé pendant chaque commerce. L'affichage des rendements périodiques d'un système permet aux commerçants de voir le rendement ventilé en segments quotidiens, hebdomadaires, mensuels ou annuels. Cette section est utile pour déterminer les profits ou les pertes pour une période de temps spécifique. Les commerçants peuvent évaluer rapidement comment un système fonctionne sur une base quotidienne, hebdomadaire, mensuelle ou annuelle. Il est important de se rappeler que dans le commerce, ce sont les bénéfices cumulatifs (ou les pertes) qui comptent. En regardant un jour de bourse ou une semaine de négociation n'est pas aussi importante que de regarder les données mensuelles et annuelles. Une des méthodes les plus rapides d'analyse du rapport de performance de la stratégie est le graphique de performance. Cela montre les données commerciales de diverses façons, à partir d'un graphique à barres montrant le bénéfice net mensuel, à une courbe de capitaux propres. Quoi qu'il en soit, le graphique de performance fournit une représentation visuelle de tous les métiers de la période, permettant aux commerçants de vérifier rapidement si oui ou non un système est à la hauteur des normes. La figure 2 présente deux graphiques de performance: l'un comme graphique à barres du bénéfice net mensuel et l'autre comme courbe de capitaux propres. Figure 2 - Chaque graphique de performance représente les mêmes données commerciales présentées dans différents formats. Indicateurs clés Un rapport sur le rendement de la stratégie peut contenir une énorme quantité d'informations concernant la performance d'un système commercial. Alors que toutes les statistiques sont importantes, il est utile de limiter la portée initiale à cinq indicateurs clés de performance: Total Profit net Profit Profit Rentabilité Moyenne Trade Profit net Maximum Drawdown Ces cinq mesures fournissent un bon point de départ pour tester un système commercial potentiel ou d'évaluation Un système commercial en direct. Total du bénéfice net Le bénéfice net total représente la ligne de fond pour un système de négociation sur une période de temps spécifiée. Cette mesure est calculée en soustrayant la perte brute de tous les métiers perdants (y compris les commissions) du bénéfice brut de tous les métiers gagnants. Dans la figure 1, le bénéfice net total est calculé comme suit: Bien que de nombreux commerçants utilisent le bénéfice net total comme principal moyen de mesurer les performances commerciales, la métrique seule peut être trompeuse. En soi, cette métrique ne peut pas déterminer si un système commercial fonctionne efficacement, ni ne peut normaliser les résultats d'un système commercial basé sur le montant du risque qui est soutenu. Bien que certainement une métrique précieuse, le bénéfice net total devrait être regardé de concert avec d'autres mesures de performance. Facteur de profit Le facteur de profit est défini comme le bénéfice brut divisé par la perte brute (y compris les commissions) pour l'ensemble de la période de négociation. Cette métrique de performance relie le montant du bénéfice par unité de risque, avec des valeurs supérieures à 1 indiquant un système rentable. À titre d'exemple, le rapport sur le rendement de la stratégie présenté à la figure 1 indique que le système commercial testé a un facteur de profit de 1,98. Cela est calculé en divisant le profit brut par la perte brute: C'est un facteur de profit raisonnable et signifie que ce système particulier produit un profit. Nous savons tous que tous les échanges ne seront pas gagnants et que nous devrons subir des pertes. La métrique du facteur de profit aide les commerçants à analyser le degré auquel les gains sont supérieurs aux pertes. L'équation ci-dessus montre le même bénéfice brut que la première équation, mais substitue une valeur hypothétique pour la perte brute. Dans ce cas, la perte brute est supérieure au bénéfice brut, ce qui entraîne un facteur de profit inférieur à un. Ce serait un système perdant. Pourcentage rentable Le pourcentage rentable est également connu comme la probabilité de gagner. Cette métrique est calculée en divisant le nombre de métiers gagnants par le nombre total de métiers pour une période déterminée. Dans l'exemple illustré à la figure 1, le pourcentage de rentabilité est calculé comme suit: La valeur idéale pour le pourcentage de métrique rentable varie en fonction du style du commerçant. Les commerçants qui vont généralement pour des mouvements plus importants, avec de plus grands profits, ne nécessitent qu'une faible valeur de rentabilité pour maintenir un système gagnant. C'est parce que les métiers qui gagnent (qui sont rentables) sont généralement assez grandes. Un bon exemple de cela est tendance suivant les commerçants. Seulement 40 des métiers peuvent être rentables et encore produire un système très rentable parce que les métiers qui ne gagne suivre la tendance et généralement obtenir de gros gains. Les métiers qui ne gagnent pas sont généralement fermés pour une petite perte. Les traders intraday, et en particulier les scalpers. Qui cherchent à gagner une petite quantité sur un seul métier tout en risquant un montant similaire nécessitera un pourcentage plus rentable métrique pour créer un système gagnant. Cela est dû au fait que les métiers gagnants ont tendance à être proche de valeur pour les métiers perdants afin d'aller de l'avant il doit être un pourcentage significativement plus élevé rentable. En d'autres termes, plus de métiers doivent être gagnants, puisque chaque victoire est relativement faible. (Pour en savoir plus, voir Scalping: Petits profits rapides peuvent s'ajouter.) Bénéfice net moyen du commerce Le bénéfice net moyen du commerce est l'espérance du système: il représente le montant moyen d'argent qui a été gagné ou perdu par le commerce. Le bénéfice net moyen du commerce est calculé en divisant le bénéfice net total par le nombre total de transactions. Dans notre exemple de la figure 1, le bénéfice net moyen du commerce est calculé comme suit: Autrement dit, on peut s'attendre à ce que chaque transaction générée par ce système soit en moyenne de 452,79. Cela prend en compte à la fois gagner et perdre des métiers, car il est basé sur le bénéfice net total. Ce nombre peut être biaisé par anoutlier, un seul métier qui crée un profit (ou une perte) beaucoup plus grand qu'un métier typique. Un résultat aberrant peut créer des résultats irréalistes en gonflant trop le bénéfice net moyen du commerce. Un paramètre aberrant peut rendre un système beaucoup plus (ou moins) rentable que statistiquement. Les valeurs aberrantes peuvent être supprimées pour permettre une évaluation plus précise. Si le succès du système commercial dans le backtesting dépend d'un outlier, le système doit être affiné plus loin. Maximum drawdown Le maximum drawdown métrique fait référence au pire scénario pour une période de négociation. Il mesure la plus grande distance, ou perte, à partir d'un pic d'équité précédent. Cette mesure peut aider à mesurer le montant du risque encouru par un système et à déterminer si un système est pratique en fonction de la taille du compte. Si le montant le plus élevé d'argent qu'un commerçant est prêt à risquer est inférieur au maximum de tirage, le système de négociation n'est pas adapté pour le commerçant. Un système différent, avec un abaissement maximal plus petit, devrait être développé. Cette métrique est importante parce que c'est un contrôle de réalité pour les commerçants. À peu près n'importe quel commerçant pourrait faire un million de dollars - s'ils risquaient dix millions. La métrique de tirage maximal doit être en ligne avec la tolérance au risque des commerçants et la taille du compte de négociation. (Pour plus de détails, consultez Protégez-vous contre la perte de marché.) Les rapports de performance de la Stratégie de base, appliqués aux résultats historiques ou en direct, peuvent constituer un outil puissant pour aider les commerçants à évaluer leurs systèmes de négociation. Bien qu'il soit facile de faire attention à juste la ligne du bas. Ou le bénéfice net total - nous voulons tous savoir combien d'argent un système fait - métriques de performance supplémentaires peuvent fournir une vue plus complète de la performance d'un système. (Pour en savoir plus, consultez Créer vos propres stratégies de trading.) Mesures de performance Voici quelques-unes des mesures que je regarde lors de l'évaluation d'un système de négociation. L'interprétation de ces paramètres varie en fonction du type de système (tendance vs réversion moyenne) et de la personne qui négocie. Je négocie MR et préfère un gain élevé. L'exposition n'est pas si importante, donc je n'aime pas rester en espèces comme j'attends des signaux. Je cherche des systèmes qui ont une volatilité très faible et je vais même sacrifier la performance si cela signifie que je peux dormir mieux la nuit. Win - pourcentage des métiers avec un bénéfice net gt 0. Au-dessus de 60 est bon. Le plus haut, mieux c'est. Moyenne 8211 rendement moyen en pourcentage de tous les métiers. Oviously, aussi haut que possible MaxDD 8211 max. Pourcentage de retrait intraday. Important en tant que nombre isolé, mais la durée de la DD dure est tout aussi important. Quel est le pire: un tirage de 20 qui dure 2 semaines ou un tirage de 5 qui dure 4 mois RAC 8211 rendement annualisé en pourcentage. RAR - CAR divisé par exposition. RAR tient compte du temps. Ratio de Sharpe - mesures du rendement ajusté au risque de l'investissement. Au-dessus de 1.0 est bon, au-dessus de 2.0 est grand. R 2 8211 mesure l'ajustement linéaire de la courbe de capitaux propres. Le résultat peut être n'importe où de 0 à 1. Ayant un 1 signifie 100 ajustement de la courbe d'équité à une ligne droite. Le moins de tirages le système a le plus haut R 2. DVR - combine R 2 et Sharpe Ratio en multipliant. Cette idée de David Varadis voit son excellent blog. Facteur de récupération - Profit net divisé Système de retrait maximal. Mesure la rapidité avec laquelle le système se rétablit des tirages. Plus le meilleur, définitivement supérieur à 2. Facteur de profit - Profit des gagnants divisé par le profit des perdants. Au-dessus de 2 est grand. Au-dessus de 3 est excellent Payoff Ratio moyenne winaough loss. Dessus 1 s'il vous plaît. Moy. Max Favorable Excursion MFE est le bénéfice maximal que le commerce avait avant le commerce fermé. La moyenne me donne une idée du mouvement positif moyen que le commerce fait. Moy. Max Adverse Excursion MAE est la perte maximale que le commerce avait avant la fermeture du commerce. La moyenne me donne une idée du mouvement moyen de perte que le commerce fait. Nombre d'opérations. Important à regarder. Combien de fois dois-je négocier cette chose pour gagner de l'argent Il existe une variété de paramètres qui peuvent mesurer les performances des systèmes de négociation algorithmique. La plupart d'entre eux sont déjà présents dans le rapport de backtesting d'outils commerciaux comme Amibroker ou Metastock. Voici quelques-unes des métriques les plus populaires: Ending Capital-Initial Capital Net Profit exprimé en termes. Par exemple: si Initial Capital100000, Fin Capital200000, puis, Net Profit (200000-100000) 100000100 100. C'est l'exposition moyenne nette de votre système de trading pour la période de backtesting. Il est calculé comme la somme des expositions individuelles par barres divisé par le nombre total de barres. L'exposition individuelle à la barre est calculée comme étant le ratio entre la valeur des positions ouvertes et l'ensemble des capitaux propres du portefeuille pour cette barre particulière. Supposons que vous êtes backtesting votre stratégie sur le calendrier quotidien, si à la fin du jour 1 votre valeur de position ouverte est de 10000 et l'équité du portefeuille est de 100000 puis bar exposition pour ce jour particulier est de 10. Risque net ajusté Rendement est le ratio du bénéfice net Et Exposition. Par exemple: si le bénéfice net 100 et l'exposition 10, alors le rendement ajusté au risque net 1000.11000 Il s'agit du rendement annuel composé. C'est le taux annualisé auquel le capital a été composé au cours de la période de contre-test. Rendement ajusté par risque Il s'agit du ratio Rendement annuel et Exposition. Par exemple: Si Rendement annuel 20 et Exposition 10, puis Rendement net ajusté au risque 200.1200 Nombre total de transactions exécutées selon la stratégie testée au cours de la période spécifiée. Nombre total de métiers gagnants. Nombre total de métiers perdants. Total Coûts de transaction Total Coûts de transaction basés sur les paramètres de courtage par transaction. Pour Ex: Si Nombre total de Trades100, et Courtage par Trade50, Total Transaction costs100505000 C'est le ratio du profit total et le nombre de gagnants. Pour Ex: si le profit total200000, le nombre de gagnants50, puis le Profit moyen200000504000 C'est le ratio de la perte totale et le nombre de perdants. Pour Ex: si perte totale-100000, nombre de perdants50, puis Perte moyenne-10000050-2000 Également connu sous le nom d'Espérance, Sa calculée comme (Total Profit Total Loss) (Nombre de transactions). Il représente les gains de gain attendus par transaction. Pour Ex: Si Total Profit200000, Total Loss-100000, Nombre de transactions100, puis Expectancy (200000-100000) 1001000 Bars moyens détenus Période de détention moyenne par transaction. Si vous effectuez un backtesting sur la période Journalière, cela représente le nombre moyen de jours où une opération est détenue. Max. Gagnants consécutifs Ceci représente le nombre maximal de victoires consécutives dans toute la période de backtest. Valeur élevée est meilleure Max. Pertes consécutives Cela représente le nombre maximal de pertes consécutives pendant toute la période de contre-essai. La valeur basse est meilleure. Diminution maximale du commerce La plus forte baisse du pic à la vallée a été enregistrée dans un seul commerce. Plus la valeur est basse, mieux c'est. Diminution maximale du commerce La plus forte baisse du pourcentage de crête à la vallée a été observée dans un seul commerce. Plus la valeur est basse, mieux c'est. Diminution maximale du système La plus forte baisse du pic à la vallée dans le portefeuille d'actions. Plus la valeur est basse, mieux c'est. Diminution maximale du système Le plus grand creux en pourcentage de la pente à la vallée a été observé dans les capitaux propres de portefeuille. Plus la valeur est basse, mieux c'est. Il s'agit du ratio du bénéfice net et du retrait maximal du système. Mieux, mieux c'est. Pour Ex: Si net Profit100000, le système maximum drwadoen50000, le facteur de récupération100000500002 Compound Annual Return divisé par le système de retrait maximum. Bon si plus grand que 2. Pour Ex: Si Rendement Annuel 30, et Maximum drawdown système10, puis CARMaxDD30103 Rendement ajusté au risque divisé par Maximum drawdown du système. Bon si plus grand que 2. Pour Ex: Si Risque ajusté Rendement 50, et Système maximum drawdown10, alors CARMaxDD50105 Ratio de Total profit et Total Loss. Mieux, mieux c'est. Pour ex: si Total profit200000, Total loss100000, puis Profit Factor2000001000002 Ratio de Bénéfice moyen et Perte moyenne. Mieux, mieux c'est. Pour ex: si Average Profit10000, Average loss4000, puis Payoff Ratio1000040002.5 L'erreur standard mesure la courbure du capital. Plus la valeur est basse, mieux c'est. Ratio de risque potentiel et récompense potentielle du système Trading. Plus haut est mieux. Calculé comme la pente de la ligne de capitaux propres (rendement annuel prévu) divisé par son erreur-type. Un indicateur technique qui mesure le risque de baisse, tant en termes de profondeur que de durée, diminue. L'indice d'ulcère (UI) augmente en valeur comme le prix se déplace plus loin d'un sommet récent, et tombe comme le prix monte à de nouveaux sommets. Mathématiquement, c'est la racine carrée de la somme des tirages au carré divisés par le nombre de barres. Abaisser la valeur de l'indice d'ulcère, mieux est votre système commercial. Trouvez ici un exemple détaillé de calcul de l'indice d'ulcère. Sharpe Ratio of trades Mesure du rendement des placements ajusté au risque. Au-dessus de 1.0 est bon, plus de 2.0 est très bon. Détecte les incohérences dans les retours. Doit être de 1,0 ou plus. Le taux de K plus élevé est le retour plus constant que vous pouvez attendre du système. 606 vues middot Voir Upvotes middot Pas pour reproduction