Day-Trading Gold ETFs: Top Tips Les fonds négociés en bourse en or (ETF) sont l'une des façons les plus simples de négocier l'or. Il ya des ETFs d'or avec beaucoup de liquidité, et à la différence des futures. Les ETFs ne viennent à expiration. Les ETF d'or offrent également la diversité - échangez le prix de l'or, ou négociez un ETF lié aux producteurs d'or. L'or, comme d'autres actifs, se déplace dans les tendances à long terme. Ces tendances attirent un grand nombre de commerçants à certains moments, fournissant les conditions les plus favorables de la journée de négociation. Voici comment profiter. Bien que la SPDR Gold Trust (GLD) et iShares Gold Trust (IAU) soient souvent appelées ETF, elles sont en fait des fiducies. Les fiducies possèdent de l'or physique. Un FNB, d'autre part, est un fonds qui investira généralement dans des produits qui suivent le prix de l'or, comme les contrats à terme sur l'or. Les FNB et les fiducies sont tous deux acceptables à des fins de négociation de jour. Ceux-ci sont les liquidités les plus liquides et activement négociés, avec plus de 5 millions et 2 millions d'actions, respectivement (en moyenne), échangeant des mains chaque jour. La fiducie d'or iShares est environ un dixième du prix de la SPDR Gold Trust, et il aura donc plus faible mouvement intraday en dollars absolus, mais le prix inférieur signifie que de plus grandes quantités peuvent être échangées. Le prix et le volume du SPDR Gold Trust le rendent plus favorable pour le day trading. Les FNB populaires - fonds qui achètent des actions de mineurs d'or et reflètent leur performance - sont le FNB des Vecteurs du marché des mineurs d'or (GDX) et des Vecteurs du marché du Fonds des mineurs d'or Junior (GDXJ). Quand à Day-Trade Gold Trusts et ETFs Volatility est un jour-commerçants ami. Le mouvement fréquent des prix, conjugué à la liquidité, crée un plus grand potentiel de profits (et de pertes) en peu de temps. Concentrez-vous sur les ETF et les fiducies d'or lorsque le prix au jour le jour fluctue au moins 2. Appliquez un indicateur ATR moyen à 14 jours à un graphique quotidien en or, puis divisez la valeur ATR actuelle par les FNB ou les fiducies courantes Le prix et multiplier le résultat par 100. Si le nombre n'est pas au-dessus de 2, alors le marché n'est pas idéal pour les day-trading ETF d'or ou des fiducies. Les FNB de mineur d'or et de mineur d'or mineurs sont généralement plus volatils que les fiducies d'or. Lorsque le prix de l'or est stable, les mineurs d'or peuvent offrir un peu plus de possibilités de day-trading en raison de leur plus grande volatilité. Figure 1. Vecteurs du marché FNB des mineurs d'or avec graphique ATR (14 jours) Au cours de la tendance baissière à gauche de la figure 1, le mouvement quotidien est généralement supérieur à 2 (lecture ATR divisée par le prix). Comme le prix se déplace dans une période plus latérale vers la fin de 2013, le mouvement quotidien tombe en dessous de 2 que l'ATR diminue continuellement. Il y aura probablement moins d'opportunités intraday dans cet environnement et avec moins de potentiel de profit que lorsque l'ETF est plus volatile. FNB et Fiducies aurifères Day-Trading Gold Miner Lorsque le SPDR Gold Trust se déplace plus de 2 par jour, se concentrer sur elle. Si la fiducie se déplace moins de 2, le commerce de l'un des FNB mineur d'or si elle se déplace plus de 2. Ce sont les conditions recommandées pour le day trading, bien que les fiducies d'or et ETFs peuvent être échangés selon la méthode suivante, - volatile (moins de 2 mouvements quotidiens). Les métiers ne sont pris que dans la direction des tendances. Pour une tendance haussière, le prix doit avoir récemment fait un swing haut, et vous cherchez à entrer sur un pullback. À un certain moment pendant le retrait, le prix doit faire une pause pour au moins deux ou trois barres de prix (graphique de une ou deux minutes). Une pause est une petite consolidation où le prix cesse de progresser vers le bas et se déplace plus latéralement. Une fois la pause s'est produite, acheter lorsque le prix se déroule au-dessus des pauses élevé, comme nous allons supposer que le prix continuera à la tendance supérieure. La pause doit avoir un niveau plus bas que le bas bas. Si elle doesnt, il avertit la tendance haussière peut être en danger et aucun commerce n'est pris. Après l'entrée, placez un stop loss juste en dessous du pullback bas. Figure 2. Day Trade dans SPDR Gold Trust La tactique est la même pour une tendance baissière le prix doit avoir récemment fait une oscillation bas, et vous cherchez à entrer sur un pullback (dans ce cas, le retrait sera à la hausse). À un certain moment pendant le retrait, le prix doit faire une pause pour au moins deux ou trois barres de prix (graphique de une ou deux minutes). Une fois la pause s'est produite, la vente à découvert lorsque le prix se déroule en dessous des pauses faibles, comme nous allons supposer que le prix continuera à la tendance inférieure. La pause doit avoir un niveau plus bas que l'ancien swing haute. Si elle doesnt, il avertit la tendance baissière peut être en danger et aucun commerce n'est pris. Après l'entrée, placez un stop loss juste en dessous du pullback bas. Cibles et pièges La stratégie tente de saisir les mouvements de tendance dans ETF et fiducies liées à l'or. Idéalement, cela devrait être fait lorsque la volatilité du marché est adéquate. Sinon, les tendances sont plus susceptibles d'être à court de vapeur et ne pas atteindre notre objectif de profit. L'objectif de profit est basé sur un multiple de notre risque. Lorsque la volatilité quotidienne est proche de 2, viser un objectif de profit deux fois votre risque. Lorsque la volatilité approche 4 et il ya une forte tendance intraday et sur le graphique quotidien, viser un objectif de profit trois ou peut-être même quatre fois votre risque. Dans la figure 2, un commerce long est pris à 122,33 et un arrêt est placé à 122,25, résultant en un risque de 8 cents par action. Un objectif est donc placé 16 cents (2 x 8 cents) au-dessus du prix d'entrée, donnant une cible de 122,49. Dans des conditions plus volatiles, l'objectif pourrait être porté à 24 ou 32 cents au-dessus du prix d'entrée (trois et quatre fois le risque, respectivement). La stratégie n'est pas sans embûches. L'un des principaux problèmes est que la pause dans le pullback peut être assez grande, ce qui à son tour rendra l'arrêt et le risque assez important. Il peut également y avoir de multiples pauses au sein d'un pullback choisissant lequel au commerce peut être plutôt subjectif. S'il n'y a pas de pause - juste un retrait brusque et un mouvement brusque dans la direction des tendances - la stratégie vous laissera sans un métier. L'objectif de profit est fixé à un multiple du risque pour compenser les commerçants pour prendre ce risque. Le prix peut toutefois montrer des signes d'inversion avant que la cible ne soit atteinte. Une étape facultative consiste à déplacer l'arrêt juste en dessous de nouveaux bas pendant qu'ils se forment pendant une tendance haussière, ou déplacer l'arrêt vers le bas juste au-dessus de nouveaux sommets comme ils se forment pendant une tendance à la baisse. L'arrêt se déplace avec la tendance - agissant comme un arrêt à la traîne - et sert à verrouiller une partie du gain ou à réduire la perte si la tendance s'inverse. L'or n'est pas toujours populaire, alors quand le prix de l'or est à peine mobile, day traders devraient laisser les ETFs d'or et les fiducies seules. Lorsque la volatilité augmente, cependant, day trading est justifié. Focus sur le commerce avec la tendance. Attendez un retrait et une pause dans le prix. La pause est ce qui fournit le déclencheur pour entrer dans le commerce. Lorsque le prix sort de la pauseconsolidation retour dans la direction des tendances, prendre le commerce. Placez un arrêt juste en dehors de la pause dans le prix. Votre cible devrait vous indemniser pour le risque que vous prenez donc, fixer une cible de deux fois votre risque ou potentiellement plus dans des conditions volatiles. Divulgation: Au moment de la rédaction de ce document, Cory Mitchell ne possédait aucun des titres mentionnés dans cet article. Futures Principes fondamentaux: Stratégies Essentiellement, les contrats à terme tentent de prédire la valeur d'un indice ou d'un produit à une date ultérieure. Les spéculateurs sur le marché à terme peuvent utiliser différentes stratégies pour profiter de la hausse et de la baisse des prix. Les plus communs sont connus comme aller long, aller court et se propage. Si un investisseur va longtemps - c'est-à-dire, conclut un contrat en acceptant d'acheter et de recevoir la livraison du sous-jacent à un prix fixé - cela signifie qu'il essaie de profiter d'une future hausse des prix prévue. Par exemple, disons que, avec une marge initiale de 2000 en Juin, Joe le spéculateur achète un contrat d'or de septembre à 350 par once, pour un total de 1000 onces ou 350.000. En achetant en Juin, Joe va longtemps, avec l'espoir que le prix de l'or augmentera au moment où le contrat expire en Septembre. En août, le prix de l'or augmente de 2 à 352 par once et Joe décide de vendre le contrat afin de réaliser un profit. Le contrat de 1000 onces serait maintenant une valeur de 352 000 et le bénéfice serait de 2 000. Compte tenu de l'effet de levier très élevé (rappelez-vous la marge initiale était de 2 000), en allant de long, Joe a fait un bénéfice 100 Bien sûr, le contraire serait vrai si le prix de l'or par once a chuté de 2. Le spéculateur aurait réalisé un 100 perte. Il est également important de se rappeler que tout au long du temps où Joe a tenu le contrat, la marge peut avoir chuté en dessous du niveau de la marge de maintenance. Il aurait donc dû répondre à plusieurs appels de marge, ce qui entraînerait une perte encore plus importante ou un plus petit bénéfice. Un spéculateur qui court - c'est-à-dire, conclut un contrat à terme en acceptant de vendre et de livrer le sous-jacent à un prix fixé - cherche à tirer profit de la baisse des niveaux de prix. En vendant haut maintenant, le contrat peut être racheté à l'avenir à un prix inférieur, générant ainsi un profit pour le spéculateur. Disons que Sara a fait des recherches et est venu à la conclusion que le prix du pétrole allait diminuer au cours des six prochains mois. Elle pourrait vendre un contrat aujourd'hui, en Novembre, au prix plus élevé actuellement, et de le racheter dans les six prochains mois après que le prix a diminué. Cette stratégie est appelée à court et est utilisé lorsque les spéculateurs profiter d'un marché en déclin. Supposons qu'avec un dépôt de marge initiale de 3.000, Sara a vendu un contrat de pétrole brut de mai (un contrat équivaut à 1.000 barils) à 25 par baril, pour une valeur totale de 25.000. En mars, le prix du pétrole avait atteint 20 par baril et Sara a estimé qu'il était temps d'encaisser ses profits. En tant que telle, elle a racheté le contrat qui a été évalué à 20.000. En restant courte, Sara a réalisé un bénéfice de 5 000. Mais, si Saras n'avait pas fait de recherches approfondies et avait pris une décision différente, sa stratégie aurait pu aboutir à une grosse perte. Spreads Comme vous pouvez le voir, aller longtemps et aller court sont des postes qui impliquent essentiellement l'achat ou la vente d'un contrat maintenant afin de profiter de la hausse ou la baisse des prix à l'avenir. Une autre stratégie commune utilisée par les traders à terme est appelée écarts. Les écarts impliquent de profiter de la différence de prix entre deux contrats différents du même produit. L'étalement est considéré comme l'une des formes les plus conservatrices de négociation sur le marché à terme parce qu'il est beaucoup plus sûr que le commerce de longshort contrats à terme (nu). Il existe de nombreux types de spreads, dont: Calendrier Spread - Cela implique l'achat et la vente simultanée de deux contrats à terme du même type, ayant le même prix, mais avec des dates de livraison différentes. Intermarket Spread - Ici l'investisseur, avec des contrats du même mois, va longtemps sur un marché et à court sur un autre marché. Par exemple, l'investisseur peut prendre Short June Wheat et Long June Pork Bellies. Inter-Exchange Spread - Il s'agit de tout type de spread dans lequel chaque position est créée dans différentes bourses à terme. Par exemple, l'investisseur peut créer un poste au sein du Chicago Board of Trade (CBOT) et du London Financial International Futures et Options Exchange (LIFFE).Tutorials Futures Trading Guide Écrit par National Futures Association Même si vous devriez décider de participer à la négociation à terme D'une manière qui ne nécessite pas de prendre des décisions de négociation au jour le jour (comme un compte géré ou un pool de produits), il est néanmoins utile de comprendre les dollars et les cents de la façon dont les gains et pertes de négociation à terme sont réalisés. Si vous avez l'intention d'échanger votre propre compte, une telle compréhension est essentielle. Des dizaines de stratégies différentes et des variantes de stratégies sont employées par les négociants à terme dans la poursuite des bénéfices spéculatifs. Voici une brève description et illustration de plusieurs stratégies de base. Achat (aller longtemps) pour profiter d'une augmentation de prix attendue Quelqu'un qui s'attend à ce que le prix d'un produit particulier ou d'un élément d'augmenter au cours d'une période donnée de temps peut chercher à profiter en achetant des contrats à terme. Si elle est exacte dans la prévision de la direction et le calendrier de la modification du prix, le contrat à terme peut être vendu plus tard pour le prix plus élevé, ce qui donne un bénéfice. Si le prix diminue plutôt que d'augmenter, le commerce entraînera une perte. En raison de l'effet de levier, le gain ou la perte peut être supérieur au dépôt de marge initial. Par exemple, supposons que maintenant, le contrat à terme de soja de juillet est actuellement coté à 6,00 le boisseau, et au cours des prochains mois, vous vous attendez à ce que le prix augmente. Vous décidez de déposer la marge initiale requise de 1 000 et d'acheter un contrat à terme de soja de juillet. Supposons en outre qu'en avril le prix à terme du soja de juillet a augmenté à 6,40, et vous décidez de prendre votre bénéfice en vendant. Puisque chaque contrat est de 5 000 boisseaux, votre bénéfice de 40 cents par boisseau serait de 5 000 boisseaux x 40 cents ou 2 000 moins les coûts de transaction. Supposons toutefois qu'au lieu d'augmenter à 6,40, le prix à terme du soja de juillet a été ramené à 5,60 et que, pour éviter toute autre perte, vous choisissez de vendre le contrat à ce prix. Sur 5 000 boisseaux, votre perte de 40 cents par boisseau s'élèverait alors à 2 000 plus les coûts de transaction. Notez que la perte dans cet exemple a dépassé votre dépôt initial de 1000. Votre courtier vous demandera alors, au besoin, des fonds supplémentaires pour couvrir la perte. Si vous n'aviez pas compensé la position et que le contrat sur le soja était ouvert dans votre compte, votre courtier vous demanderait de déposer plus de fonds de marge dans votre compte pour couvrir les pertes projetées au prix de règlement. La vente (aller court) pour profiter d'une baisse des prix attendus La seule façon d'aller à court de profit à partir d'une baisse des prix attendu diffère d'aller long pour profiter d'une augmentation de prix attendue est la séquence des métiers. Au lieu de d'abord acheter un contrat à terme, vous vendez d'abord un contrat à terme. Si, comme prévu, le prix diminue, un bénéfice peut être réalisé en achetant par la suite un contrat à terme compensatoire au prix inférieur. Le gain par unité sera le montant par lequel le prix d'achat est inférieur au prix de vente antérieur. Par exemple, supposons qu'en janvier, vos recherches ou autres informations disponibles indiquent une diminution probable des prix des bovins au cours des prochains mois. Dans l'espoir de profiter, vous déposez une marge initiale de 700 et vendez un contrat à terme de bovins vivants d'avril à un prix de, disons, 85 cent par livre. Chaque contrat est de 40.000 livres, ce qui signifie chaque 1 cent d'un changement de livre dans le prix va augmenter ou diminuer la valeur du contrat à terme de 400. Si, par Mars, le prix a chuté à 80cent par livre, un contrat à terme de compensation peut être acheté à 5cent une livre au-dessous du prix de vente original. Sur le contrat de 40 000 livres, c'est un gain de 5 cent x 40 000 livres. Ou 2 000 moins les coûts de transaction. Supposez que vous avez eu tort. Au lieu de diminuer, le prix à terme des bovins vivants d'avril passe à 90 cents la livre au moment où vous finissez par liquider votre position à court terme par un achat compensatoire. Le résultat serait comme indiqué ci-dessus. Dans cet exemple, la perte de 5 cents par livre sur la transaction future a entraîné une perte totale de 2 000 plus les coûts de transaction. Alors que la plupart des transactions à terme spéculatives impliquent un simple achat de contrats à terme pour profiter d'une augmentation de prix attendue - ou une vente tout aussi simple de profiter d'une baisse de prix attendue - de nombreuses autres stratégies possibles existent. Les écarts sont un exemple. Un spread, au moins dans sa forme la plus simple, implique l'achat d'un contrat à terme et la vente d'un autre contrat à terme. Le but est de profiter d'un changement attendu dans la relation entre le prix d'achat d'un et le prix de vente de l'autre. À titre d'illustration, supposons maintenant que le prix à terme CBOT mini Wheat de mars est actuellement de 3,50 le boisseau et que le prix des contrats à terme CBOT mini Wheat est actuellement de 3,55 le boisseau, soit une différence de 5 cents. Votre analyse des conditions du marché indique que, au cours des prochains mois, la différence de prix entre les deux contrats s'élargira pour devenir supérieure à 5 cents. Pour profiter si vous avez raison, vous pourriez vendre le contrat à terme de mars (le contrat à prix inférieur) et acheter le contrat à terme de mai (le contrat à prix plus élevé). Supposons que le temps et les événements prouvent que vous avez raison et qu'en février, le prix à terme de mars est passé à 3,60 et le prix à terme de mai est de 3,75, soit une différence de 15 cents. En liquidant les deux contrats à ce moment, vous pouvez réaliser un gain net de 10cent un boisseau. Puisque chaque contrat est de 1 000 boisseaux, le gain total est de 100. Si l'écart (la différence de prix) se rétrécissait de 10 cents le boisseau plutôt que de 10 cents le boisseau, les transactions qui viennent d'être illustrées auraient entraîné une perte de 100. Potentiel d'une jambe de l'écart à couvrir contre la perte de prix dans l'autre jambe et parce que les gains et les pertes ne se produisent que comme le résultat d'une modification de la différence de prix - plutôt que par suite d'une modification du niveau global des prix à terme - Les écarts sont souvent considérés comme plus prudents et moins risqués que d'avoir une position à terme à court ou à court terme. En général, ce peut être le cas. Il faut reconnaître, cependant, que la perte d'une marge peut être aussi grande que - ou même plus grande que - ce qui pourrait être encouru en ayant une position à terme ferme. Un élargissement ou un rétrécissement défavorable de l'écart pendant une période donnée peut être supérieur à la variation du niveau général des prix à terme et il est possible d'éprouver des pertes sur les deux contrats à terme concernés (c'est-à-dire sur les deux jambes du spread) . Virtuellement illimité nombre et types de possibilités de propagation existent, comme le font beaucoup d'autres, les stratégies de négociation de contrats à terme plus complexes. Celles-ci, cependant, sont au-delà de la portée d'une brochure d'introduction et ne devrait être envisagée que par quelqu'un qui comprend pleinement l'arithmétique riskreward impliqués. Ordres stop Une commande stop est une commande passée auprès de votre courtier pour acheter ou vendre un contrat à terme particulier si et quand le prix atteint un niveau spécifié. Les ordres d'arrêt sont souvent utilisés par les négociants à terme dans un effort pour limiter le montant qu'ils pourraient perdre si le prix à terme se déplace contre leur position. Par exemple, si vous achetiez un contrat à terme de pétrole brut à 61 dollars le baril et que vous vouliez limiter votre perte à un baril, vous pourriez mettre un ordre d'interdiction de vendre un contrat de compensation si le prix tombe à 60 le baril. Si et quand le marché atteint le prix que vous spécifiez, un ordre stop devient une commande pour exécuter le commerce souhaité. Rien ne garantit cependant qu'il sera possible, dans toutes les conditions du marché, d'exécuter la commande au prix spécifié. Dans un marché actif et volatil, le prix de marché peut diminuer (ou augmenter) si rapidement qu'il n'y a aucune possibilité de liquider votre position au prix d'arrêt que vous avez désigné. Il est important de comprendre les règles et les règlements de chaque bourse quant au type d'ordres autorisés et aux nuances de chacun. Dans le cas où les prix ont augmenté ou diminué dans un marché qui utilise une limite quotidienne maximale, et il n'y a actuellement pas de négociation dans le contrat (connu sous le nom de ldquolock limitrdquo marché), il peut ne pas être possible d'exécuter votre commande à tout prix. De plus, bien qu'il arrive rarement, il est possible que les marchés soient bloqués pendant plus d'un jour, ce qui entraîne des pertes importantes pour les négociateurs à terme qui risquent de ne pas pouvoir liquider la perte de positions à terme. Sous réserve des types de limitations qui viennent d'être évoquées, les ordres d'arrêt peuvent néanmoins constituer un outil utile pour le négociant à terme qui cherche à limiter ses pertes. En plus de fournir un moyen de limiter les pertes, les ordres stop peuvent également être utilisés pour protéger les profits. Par exemple, si vous avez acheté des contrats à terme sur le pétrole brut à 61 le baril et que le prix est maintenant à 64 le baril, vous pourriez vouloir placer un ordre d'arrêt pour vendre si et quand le prix baisse à 63. Limitations des ordres d'arrêt) pourrait protéger 2 de vos 3 bénéfices existants tout en permettant à votre position de bénéficier d'une augmentation continue du prix. Par souci de simplicité, les exemples ne tiennent pas compte des commissions et autres coûts de transaction. Ces coûts sont importants, cependant, et vous devez être sûr de bien les comprendre.
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